Scontare

Ce este scontarea și cui i se potrivește

Scontarea transformă un instrument de plată cu scadență în viitor în bani disponibili astăzi. Predai instrumentul, primești valoarea lui mai puțin comisionul de scont, iar la scadență instrumentul se încasează de la emitent.

Se confundă des cu factoringul, dar nu e același lucru: la factoring cedezi o factură, la scontare cedezi un instrument de plată — un titlu cu regim juridic propriu, care se execută mai simplu dacă nu e onorat.

Ce instrumente scontăm

• Bilete la ordin — cel mai frecvent instrument între firme în România.
• CEC-uri cu dată de încasare ulterioară.
• Deconturi de TVA aflate în procedura de rambursare.
• Borderouri de decont pentru reparații auto — service-urile care lucrează cu asigurătorii încasează la 30–60 de zile de la decontare.

Ultimele două sunt motivul pentru care merită citită lista: puțini finanțatori le acceptă, iar pentru un service auto sau o firmă cu TVA de recuperat sunt exact instrumentele pe care le are în mână.

Cum funcționează, pas cu pas

1. Prezinți instrumentul și documentele comerciale din spatele lui — ce a stat la baza emiterii.
2. Analizăm emitentul. Cine trebuie să plătească la scadență contează mai mult decât cine prezintă instrumentul.
3. Stabilim valoarea de scontare — valoarea nominală, minus comisionul de scont pentru zilele rămase până la scadență.
4. Primești banii.
5. La scadență, instrumentul se prezintă la plată.

Cum se calculează comisionul de scont

Comisionul se calculează pe zi, pentru intervalul rămas până la scadență. Regula practică: cu cât scadența e mai aproape, cu atât scontarea e mai ieftină.

De aici decurge o decizie pe care merită să o iei conștient: un bilet la ordin cu scadență peste 90 de zile, scontat imediat, costă de trei ori mai mult decât dacă l-ai sconta cu 30 de zile înainte de scadență. Dacă nu ai nevoie de bani acum, așteptarea are o valoare măsurabilă.

Ce înseamnă scontarea cu regres

Dacă emitentul nu onorează instrumentul la scadență, obligația se întoarce la cel care l-a girat. Întreabă întotdeauna, la orice ofertă de scontare, cine suportă riscul de neplată — e diferența cea mai costisitoare dintre două oferte care arată la fel.

Când nu ți se potrivește scontarea

• Nu ai un instrument, ci o factură. Atunci vorbim de factoring.
• Emitentul are incidente de plată. Un bilet la ordin de la cineva aflat în interdicție bancară nu se scontează, indiferent de relația voastră.
• Scadența e foarte aproape. Dacă mai sunt câteva zile, costul scontării poate depăși beneficiul. Verifică înainte.
• Ai nevoie de finanțare recurentă, nu punctuală. O linie de credit e mai potrivită pentru un gol care se repetă lunar.
• Partenerul îți cere o garanție, nu bani. Vezi scrisorile de garanție.

Mecanismul, pas cu pas, cu formula de calcul și diferența dintre scontarea cu și fără regres: scontarea biletului la ordin.

De ce scontarea e adesea cea mai ieftină variantă

Pentru că riscul e cel mai mic dintre toate produsele de finanțare pe termen scurt: există un instrument cu regim juridic clar, o scadență fixă și un emitent identificabil. Când ai un bilet la ordin în mână de la un partener solid, ai probabil cea mai bună poziție de negociere pe care o poate avea o firmă în fața unui finanțator.

Preaprobare online în 3 ore, aprobare în 24 de ore de la dosarul complet. DIGI CREDIT I.F.N. S.A. e înregistrată în Registrul General al BNR sub nr. RG–PJR–41–110378 și finanțează exclusiv persoane juridice.

Mai multe ghiduri despre finanțarea firmelor, în Resurse.