Factoring

Cui i se potrivește factoringul

Factoringul rezolvă o problemă foarte specifică: bani pe care i-ai câștigat deja, dar pe care îi încasezi peste 60 sau 90 de zile. Nu e un credit nou pe firmă — e încasarea mai devreme a unor facturi deja emise, contra unui comision.

Diferența față de un credit contează juridic, nu doar comercial: la factoring, cedezi creanța. Analiza se mută în bună măsură de la firma ta către debitorii tăi — cei care trebuie să plătească facturile.

Semnul că factoringul e instrumentul potrivit

Un singur test: ai profit pe hârtie, dar nu ai bani în cont? Dacă răspunsul e da și diferența stă în facturi emise și neîncasate, factoringul atacă exact cauza. Dacă nu ai bani pentru că nu ai vândut destul, factoringul nu are ce finanța.

• Vinzi către companii mari sau către stat, care impun termene lungi de plată și nu le negociază.
• Ai comenzi mai mari decât poți finanța. Creșterea consumă numerar: produci și livrezi acum, încasezi peste trei luni.
• Ai puțini clienți, dar serioși. Calitatea debitorilor e ce face factoringul posibil și ieftin.
• Nu ai garanții imobiliare de propus, dar ai facturi solide. Garanția e chiar creanța cesionată.

Cum funcționează, pas cu pas

1. Propui debitorii. Nu se finanțează „facturi” în general, ci facturi către parteneri analizați și acceptați.
2. Analizăm debitorii și stabilim plafonul per debitor.
3. Cedezi facturile și se notifică debitorul despre cesiune.
4. Primești avansul din valoarea facturii, în general în aceeași zi lucrătoare de la acceptarea documentelor.
5. Debitorul plătește la scadență, direct către finanțator. Primești diferența, mai puțin comisionul.

Cât costă și din ce se compune costul

Costul factoringului nu e o singură cifră, și aici se pierd cele mai multe comparații între oferte. În piață, componentele sunt de regulă:

• comisionul de finanțare — echivalentul dobânzii, calculat pe zilele efective până la încasare;
• comisionul de administrare — pentru gestionarea creanțelor și urmărirea încasării;
• eventuale comisioane de analiză a debitorilor.

La DigiCredit, costul e un comision de scont, calculat pe zi. Consecința practică: o factură încasată mai repede costă mai puțin. Nu plătești pentru 90 de zile dacă debitorul plătește în 40.

Cum compari corect două oferte de factoring

Nu compara procentele izolat. Cere de la fiecare ofertant costul total în lei pentru aceeași factură, aceeași sumă și același număr de zile. Un comision mai mic pe hârtie, plus un comision de administrare lunar raportat la plafon, poate depăși o ofertă care pare mai scumpă la prima cifră.

Cu regres sau fără regres

La factoringul cu regres, dacă debitorul nu plătește, riscul rămâne la tine. La cel fără regres, riscul de neplată trece la finanțator — și de aceea costă mai mult. Întreabă explicit care variantă ți se oferă: e cea mai mare diferență dintre două oferte care altfel arată la fel.

Când nu ți se potrivește factoringul

• Vinzi către persoane fizice sau încasezi pe loc. Nu există creanță de cedat.
• Ai un singur debitor care întârzie constant. Factoringul nu repară un client rău-platnic; îl face doar mai scump.
• Ai nevoie de bani pentru o investiție, nu pentru cash-flow. Un utilaj se finanțează pe termen mediu, nu din facturi. Vezi linia de credit.
• Nevoia e punctuală și ai o încasare mare, documentată, la capăt. Atunci un credit punte e mai simplu.
• Instrumentele tale sunt bilete la ordin sau CEC-uri, nu facturi. Acelea se scontează.
• Nu vrei ca partenerul tău să afle. Cesiunea se notifică. Dacă relația comercială nu suportă asta, produsul nu e potrivit.

Testul complet, cu situațiile în care factoringul e scump degeaba, e în când merită factoring și când nu. Iar dacă problema de fond e că facturezi și nu încasezi, începe cu profit pe hârtie, zero bani în cont.

Ce ne uităm la debitorii tăi

Pentru că rambursarea vine de la ei, analiza lor cântărește mai mult decât la orice alt produs:

• vechimea și stabilitatea relației comerciale cu fiecare;
• istoricul de plată — dacă respectă scadențele pe care le impun;
• concentrarea: un singur debitor care reprezintă 80% din cifra de afaceri e un risc, nu o forță;
• contractele comerciale și clauzele de cesiune din ele.

Preaprobare online în 3 ore, aprobare în 24 de ore de la dosarul complet. DIGI CREDIT I.F.N. S.A., înregistrată în Registrul General al BNR sub nr. RG–PJR–41–110378, finanțează exclusiv persoane juridice.

Mai multe ghiduri despre finanțarea firmelor, în Resurse.